2019年基金投资思路-周强笔记本
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这个星期我的基金投资账户终于正收益。经历了2018年一整年的大熊市之后,如此快有此结果皆因指数基金定投的方法。
从2017年熔断之后,开始新一轮的基金定投,此轮基本明白了一些投资理财的方法,所投基金都选择了指数型,而且是以沪深300、中证500、中证红利为主的宽基。
一是因为指数基金和具体股票比起来,它是一批符合编制基金规则的股票按照一定比例一揽子购买,比较分散,而且每年都会定期的优胜劣汰,从而可以规避投资单个股票或单个行业爆雷的可能。
二是指数基金相对于主动管理型基金,受基金经理个人投资风格影响甚小,再明星的基金经理,他的投资风格也不能一劳永逸,而且欧美发达股市经验证明,在一个国运上行、经济上行的阶段,基金经理选股大概率跑不过被动的指数基金,巴菲特不仅打赢了主动基金跑不赢道琼斯指数的赌约,而且还告诫家人,他百年之后最希望家人只卖道指基金即可。
另外我投资的方法是每月定投、依据估值止盈不止亏。
先说说每月定投,而不是一把梭哈。道理很简单,我猜不到股市到底接下来会涨还是会跌,最好的办法就是不折时的按月分批买入,涨了有仓位不急、跌了补仓摊低成本不慌。
对于一般投资者来说参考成熟的PE估值百分位来判断指数所处阶段,低估值时定投买入、恢复到正常估值持仓等待、到高估值分批卖出。估值表可以参考“理杏仁”网站、银行螺丝钉微信公众号等提供的数据。
另外还需要特别注意的是定投的钱一定要考虑到是最近几年不会急用到的,一般一个牛熊周期要三年五年左右,以防在熊市谷底因为用钱而不得不割肉离场。
基于上述一些方法,尽管我定投期间经历过了中国A股有史以来第二个最惨熊市,绝大多数指数估值到了历史最低位,我的账面浮亏最高15%以上,单个指数基金浮亏甚至超过30%,可是心态比起之前几轮要平和多了,反而还在2018年11月A股暴跌进入最低谷期加大投入,获取更多低价筹码。
经过2月的涨幅,沪指逼近3000点大关,后续投资思路如下:
1、继续不猜涨幅、按照纪律定投,今年因为指数估值已高,定投金额减半,从每周定投改为每月定投,期间遇到大跌可以把未投金额加仓补足。
2、通过指数做资产配置,目前80%在A股、其中又60%在中小盘。今年开始海外成熟市场逐步小份额定投起。
3、去年开始配置主流行业指数基金,主要是医药,主要消费指数没配多少就涨起来了,今年主要是趁估值还未涨回,补仓医药行业,摊平成本。另外小额定投海外互联网50指数基金,总比率不会高。
4、今年的重点还是高分红的中证红利指数基金的配置。投资股票就是投资股票背后的企业,而且最好不是靠低买高卖,而是靠优秀企业的经营持续分红而获利。因此红利型的策略指数基金将会是我未来的重点之一。