上一次在公众号里谈论关于投资的内容是今年的7月15日，很快就过去五个月了。在这五个月中，股市再次经历千点的巨幅下挫，回调到了2015年年初的点位。

这几个月虽然也出现了超跌反弹的行情，但对于大多数理财初段选手来说，大起大落的行情实在不适合参与，毕竟本金安全是第一重要的。我自从七月份以来，就选择了轻仓观望，而且把之前购买的股票型基金也悉数卖出。

图：2015年7月15日至10月30日上证指数下跌11.12%

在这段时间内，我做了三件事情：等待、转移到P2P投资、坚持定投指数基金。最关键的还是等待，等待指数企稳，等待市场回暖，等待人气恢复，等待“黄金半年”。根据多年的数据显示，A股有所谓的“黄金半年”和“黑暗半年”之说，每年11月到次年4月，是股市普遍向好的半年；相反每年5月到10月则是下跌比较多的半年。

图：股市的“黄金半年” form EarlETF(ID:Seekingbeta_earl)

当然这是一个基于过去股市的大数据，不能代表未来就一定是按照这个走势来，不过它可以作为投资的参考，作为一个大概率事件来对待，从11月起，可以再次关注股市，并且逐步参与其中，从近期的市场走势来看，在刚刚过去的10月，市场的确有了起色。

接下来，对于投资小白来说，比较具有可行性的傻瓜型的理财建议是：把资产分为三块，一块留作现金活用，随时可以应急；一块可以购买银行或者P2P机构的固定收益理财产品；一块可以积极参与股票投资，但是最好用简单实用的指数基金定投方式。

图：傻瓜型理财的三种配置类型

至于这三块的比率，可以根据自己的风险偏好程度和资金使用情况而定，如果资金中短期内用不上而且可以接受一定的高风险高收益挑战，可以考虑只需要留2-3个月生活应急用现金，加大配置固定收益和参与股市的比率；而如果近期考虑买房买车需要用资金，或者比较厌恶风险的话，可以加大货币基金和固定收益的理财产品的比率。

1、现金活用：宝宝们和货币基金

用于日常使用的现金，人们一般习惯于存在银行活期，只能拿到0.35%的年化利息。自从支付宝推出了“余额宝”之后，各种相当于活期存款，实际上和货币基金挂钩的互联网“宝宝”产品层出不穷，尽管余额宝收益已经降到3%以下，但是比起活期利率，还是有6-8倍的空间。

同时很多银行和P2P机构也推出了这种超短期的理财产品，比如招商银行的“日日盈”系列，年化收益率在3%以上；中国平安旗下的陆金所推出的零活宝甚至在4.5%，如果能利用好这些超短期的理财产品，不仅可以做到现金的流动性，还可以取得比银行活期高出数十倍的利息收益，看起来总额不多，但是时间长了，积少成多，也是一笔不小的理财收入。

2、固定收益：银行理财产品和P2P

这个就不用多介绍了，现在银行里都有，长短期限收益多少不一，最大的特点安全，但是收益低，对于刚开始接触理财的小白，可以从这里开始。额外介绍下，现在不少有实力的银行和保险公司都推出了P2P业务，比如招商银行旗下互联网金融服务平台——小企业e家，还有陆金所，里面有些投资项目年化收益率都达到6%-8%，比定期存款利息高出一倍以上，值得好好研究选择个适合的投资。

眼下网上P2P业务鱼龙混杂，也有一定风险，所以提醒大家一定要选择相对有实力、正规的机构进行投资。在投资之前，一定要花些时间对P2P公司的背景、模式、风控和团队等各个环节有足够了解，为降低风险做好工作，特别要注意三无P2P，即“无资本背景、无资金去向、无风控信息”的 P2P 公司，碰都不要碰。

3、参与股市：指数基金定投

如果真的要参与股市的话，我的建议普通投资者不要购买股票，而是购买基金，尤其是指数型基金，就连股神巴菲特对普通投资者从来都是推荐指数基金，而不会建议他们自己进行股票投资。要知道面对几千家上市公司的资料和财务报表，再加上各路渠道发布的公司大道消息和小道消息，真正了解和分析一家上市公司对于普通投资者来说，无论是专业上还是精力上，都是非常困难的事情。

我在之前写过的《我是怎么从上一轮股市暴跌中活过来的》详细的介绍了我的经验。有几点值得注意：第一，定投最好选择被动选股的指数型基金，这样就不会因为基金经理的选股能力或者离职原因而有变故，而且事实证明，大多数主动性基金长期来看都会跑输大盘指数。第二，要坚持定金额定投，不管股市涨跌，每个月固定的一天拿出固定的钱购买，坚持下来，长期才会有效。第三，还要制定止盈或终止目标，一般情况下可以按照定投次数，或者总盈利目标来设置。至于如何选择指数基金定投，有时间再写文章详细介绍下我现在使用的动态平衡定投法，是一个适合小白用户，即傻瓜实用又合理有效的定投办法。

虽然从长期来看，理财无论什么时候开始都可以，不过如果能够选择股市相对低位，且大概率向好的趋势下介入，会是一个更好的开始。11月已经到来，黄金半年始，投资正当时。（完）

备注：本文仅做理财经验分享，不作为投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

文：周强 /

微信公众号：周强笔记本 （ID：zhouqiangnotes）